证券发行（证券发行与承销管理办法）

本文目录一览：

• 1、简述证券发行的要求
• 2、证券发行的主要内容有哪些
• 3、证券发行市场的特征是
• 4、证券发行的主要方式有哪些

简述证券发行的要求

1、持续经营三年以上 首次公开发行股票的发行人，持续经营时间应当在3年以上(持续经营时间不足3年的，经国务院特别批准，也可申请首次公开发行股票)。

2、简述证劵公开发行的要求有以下这些：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。

3、公开发行存托凭证的，应当符合首次公开发行新股的条件以及国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

4、公募发行的不足之处在于发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。为了保障投资者的利益，一般对公募发行的要求比较严格，只有具有较高信用、经营状况良好并经证券主管部门核准发行人才能进行公募发行。

5、根据我国《公司法》第一百五十二条规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：(1)股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。

证券发行的主要内容有哪些

在上市辅导阶段，企业可以和辅导机构一起协商确定初步的股票发行计划，为发行准备工作的开展指示方向。股票发行计划主要包括募集资金额、股票发行量、股票发行价格、募集资金投向和股票发行时间等五方面内容。

(3)发行数量。包括发行总量、新股发行数量、老股转让数量。网上、网下发行数量等。(4)定价原则。

证券发行有公开发行和非公开发行两种方式。公开发行主要是指向社会公众发行，发行对象具有不确定性，由于涉及公众利益，国家对公开发行行为要进行监管。

证券发行登记制，又称注册制，注册登记制。证券发行核准制 登记制是依靠健全的法律法规对发行人的发行行为进行约束。

狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券按其性质不同，证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。

证监会受理的申请，必须是申请人依法报送的、文件内容齐备且格式符合要求的申请。如果报送文件存在遗漏、格式错误等，不构成已受理的申请文件，证监会还有权要求其改正或者补充。

证券发行市场的特征是

1、证券发行市场的特征是：无固定场所、无统一时刻、证券发行价格与证券票面价格较为接近。无固定场所 与传统的实物交易市场不同，证券发行市场并没有固定的交易场所。

2、证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。

3、世纪70年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，呈现出六大新特征： （1）金融证券化。在整个金融市场中，证券的比例越来越大，居民储蓄结构也出现了证券化倾向，由存款转向证券投资。 （2）证券投资者法人化。

证券发行的主要方式有哪些

证券发行的三种形式主要为溢价发行、平价发行与折价发行三种。溢价发行。溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票，因此可使公司用较少的股份筹集到较多的资金，同时还可降低筹资成本。

①公募发行，又称公开发行，是指以不特定的广大投资者为证券发行的对象，按统一的条件公开发行证券的方式。

证券发行一般有直接发行和间接发行两种方式。直接发行即自营发行，指证券发行公司不委托其他机构，自己组织认购、销售，从投资者手中直接筹措资金的发行方式。

上市公司的证券发行有公开发行和非公开发行。公开发行主要有发行新股、配股、发行公司债券、发行可转债。非公开发行就是定向增发。承销方式有：包销（包括余额包销）、代销。

发行方式就是指基金募集资金的具体办法。在国外，常见的基金发行方式有四种：①直接销售 发行；②包销方式；③销售集团方式；④计划公司方式。在我国，证券投资基金的发行方式主要 有两种：上网发行方式和网下发行方式。

在国外．常见的基金发行方式有四种：①直接销售发行。直接销售方式、是指基金不通过任何专门的销售部门自接销售给投资者的销售办法。②包销方式。